Reporting consolidado

El reporting consolidado es un informe único y periódico de todo lo que posee una familia, en cada banco, custodio, entidad e inmueble, valorado en la misma fecha y con el mismo criterio. En el patrimonio privado no significa la consolidación contable de un grupo, el ejercicio que integra a una sociedad matriz con sus filiales; significa una visión única de los activos de una familia, estén donde estén. Es el documento del que debería partir cualquier otra decisión sobre el patrimonio familiar.

Qué cubre el reporting consolidado

Un informe consolidado que funciona reúne:

• Posiciones bancarias y en custodia de cada custodio, asignadas a una única clasificación de activos.
• Entidades: holdings, trusts y fundaciones, con lo que posee cada una y quién es su titular.
• Activos que ningún banco reporta: inmuebles, participaciones en sociedades no cotizadas, compromisos de private equity, préstamos a miembros de la familia.
• Pasivos: hipotecas, préstamos lombard, garantías y desembolsos de capital todavía pendientes.
• Rentabilidad y costes, medidos de la misma manera en todos los proveedores.

Lo difícil son los datos, no el software. Los extractos llegan en formatos distintos, en fechas distintas y con etiquetas de activos distintas. Alguien tiene que recogerlos, conciliarlos y cuestionar las anomalías cada mes o cada trimestre.

¿Qué es el reporting consolidado de un patrimonio?

Para una familia, el reporting consolidado es un único documento que responde qué posee, dónde está, qué debe y cómo ha rendido, en todos los bancos y entidades. Sin él, cada banco informa solo de su parte, y las decisiones sobre riesgo, liquidez, fiscalidad o sucesión se toman a partir de una imagen incompleta.

Por qué el informe del banco no basta

Todos los bancos privados ofrecen un informe de cartera. Lo que no le dicen es que ese informe termina en sus propias paredes. Algunos bancos añaden activos depositados en otras entidades, pero su incentivo es mostrar lo que custodian ellos, y rara vez valoran sus inmuebles, su empresa o su estructura de entidades. Para un fundador con varios bancos y entidades en más de un país, el resultado es un montón de informes parciales y ningún total.

Ese es el patrón que hay detrás de un fundador con cuatro bancos y ninguna visión única: varios extractos correctos, ningún balance único. PWA diseña y gestiona la capa operativa en torno al patrimonio privado, y el reporting consolidado suele ser lo primero que construye, mediante la administración y el back office, para después leerlo frente a la política de inversión en la arquitectura de inversión y patrimonio. Los datos y el modelo pertenecen a la familia, no al proveedor de software.

Si recibe varios informes bancarios y aun así no puede indicar su patrimonio neto con seguridad, una segunda opinión escrita le mostrará qué falta y qué haría falta para cubrir ese hueco.

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Esta entrada forma parte del glosario de PWA, que explica con claridad términos utilizados en la arquitectura moderna de family office.