Single-family office

Um single-family office (SFO) é uma sociedade privada criada por uma família para gerir as operações do seu património. A equipa, contratada ou subcontratada, responde apenas a essa família. É a versão dedicada de um family office; a versão partilhada é o multi-family office.

O que um single-family office cobre

Um SFO faz o trabalho que nenhum banco ou consultor é pago para fazer sobre o balanço completo da família. Na prática:

• Reporting consolidado: uma única visão de todas as contas, entidades e imóveis, em todos os bancos e jurisdições.
• Administração de entidades: holdings, trusts e fundações mantidas em dia, com contas, declarações e atas.
• Coordenação de consultores: consultores fiscais, jurídicos e de investimento informados a partir dos mesmos factos, com alguém a verificar o seu trabalho.
• Supervisão do investimento: uma política de investimento, seleção de gestores e acompanhamento.
• Governação familiar: reuniões de família, regras de decisão e preparação da próxima geração.

Os ativos ficam normalmente nos bancos e custodiantes. O family office decide o que lhes pedir e verifica o que recebe de volta.

O que é um single-family office?

Um single-family office gere a vertente operativa do património de uma família. Consolida o reporting de todos os bancos e entidades, administra as estruturas de holding, coordena os consultores, supervisiona os gestores face a uma política acordada e organiza a governação familiar. A equipa trabalha apenas para essa família, e as suas prioridades não dependem de produtos para vender.

Quando a estrutura completa não é a resposta

O que o banco que propõe montar um SFO raramente diz: a estrutura é um custo fixo, e a maior parte desse custo são salários. Muitas famílias e fundadores têm exatamente os problemas que um SFO resolve (vários bancos, entidades em mais de um país, nenhuma visão única) muito antes de terem dimensão para empregar uma equipa dedicada. Montar o family office mesmo assim produz uma estrutura cara e vazia. Dispensá-lo deixa a coordenação a quem, na família, tiver tempo.

O caminho intermédio mantém as funções e dispensa o edifício: definir o que um family office faria e entregar cada função a alguém pago pela família, e apenas pela família. Descrevemos esse desenho em o family office mínimo viável. A PWA desenha e gere a camada operativa em torno do património privado, da administração e back office ao planeamento e estruturação patrimonial. A PWA não gere dinheiro, não detém mandatos, não recebe comissões e não presta aconselhamento regulado de investimento, fiscal ou jurídico.

Se está a ponderar se precisa de um SFO, uma segunda opinião escrita sobre a estrutura atual é um primeiro passo mais rápido do que um plano de contratações.

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Esta entrada faz parte do glossário em linguagem simples da PWA sobre termos usados na arquitetura moderna de family office.