Estructuras
Trust Fund
Una estructura jurídica en la que un trustee mantiene activos en beneficio de uno o varios beneficiarios, utilizada para proteger patrimonio, gestionar la sucesión y alinearlo con objetivos familiares o filantrópicos.
Un trust fund no es un producto de inversión, sino una estructura jurídica que mantiene activos bajo el control de un trustee en beneficio de unos beneficiarios designados.
Los trust funds suelen utilizarse para:
- proteger el patrimonio familiar de los riesgos de la propiedad directa;
- conservar activos para generaciones futuras;
- realizar distribuciones controladas con fines educativos, personales o benéficos;
- mantener la privacidad y reducir la exposición a procesos sucesorios judiciales.
Cómo funciona un trust fund
El trust lo crea un settlor —también llamado grantor o donante— que transfiere activos a la estructura. El trustee mantiene y gestiona esos activos conforme al documento del trust, siguiendo las instrucciones sobre cómo y cuándo reciben renta o capital los beneficiarios.
Puede contener muchos tipos de activos, como efectivo, valores, inmuebles, participaciones empresariales, pólizas de seguro y arte.
Finalidades habituales
- Planificación sucesoria: transmitir patrimonio a hijos o generaciones posteriores sin obligar a cambios inmediatos de titularidad.
- Gobierno y control: permitir que el settlor defina reglas de distribución, principios de inversión y el nombramiento de trustees o asesores.
- Estructuración fiscal y jurisdiccional: ubicar los activos en el vehículo y lugar adecuados dentro de una Planificación y Estructuración Patrimonial más amplia.
- Filantropía: establecer un charitable trust o vehículo asesorado por donantes que alinee el patrimonio familiar con el impacto social.
Trust funds y servicios de family office
En un family office, los trust funds suelen ser un componente de una arquitectura patrimonial más amplia. El equipo coordina habitualmente la administración del trust, la selección del trustee, el reporting y el compliance junto con la supervisión de inversiones y el apoyo al gobierno familiar.
Complementan de forma natural servicios como Arquitectura de Inversión y Patrimonio y Planificación y Estructuración Patrimonial.
Esta entrada forma parte del glosario de PWA, que explica con claridad términos utilizados en la arquitectura moderna de family office.