Ultra-high-net-worth

Ultra-high-net-worth (UHNW, ou património ultraelevado) designa os indivíduos e famílias no topo da escala de riqueza, acima de um limiar de património líquido fixado por investigadores do setor e por bancos, normalmente expresso em dezenas de milhões de dólares americanos. É um rótulo, não um estatuto jurídico: nenhum regulador o define, e relatórios diferentes traçam a linha em sítios diferentes. Uma pessoa nesse escalão é muitas vezes designada por UHNWI, sigla inglesa de indivíduo de património ultraelevado.

Como o rótulo é usado

Os bancos e os gestores de património usam escalões de património líquido para segmentar clientes. Cada escalão traz um modelo de serviço diferente: um banqueiro privado dedicado, acesso a mercados privados, uma área interna de family office, um preçário diferente. As empresas de estudos usam os mesmos escalões para contar e acompanhar as populações mais ricas de cada país. Os limiares contam normalmente o património líquido e não o rendimento, e muitos relatórios excluem ou descontam a habitação própria, mas o método varia consoante a fonte, pelo que dois relatórios podem classificar a mesma família de forma diferente.

O que significa UHNW?

UHNW significa ultra-high-net-worth: o escalão de topo do património líquido usado por bancos e investigadores do setor, não uma categoria jurídica. Abaixo dele está o high net worth, normalmente medido em ativos investíveis. O escalão UHNW começa nas dezenas de milhões de dólares americanos, mas o limiar exato depende do relatório ou do banco que o aplica.

A complexidade pesa mais do que o rótulo

O que o rótulo não diz é aquilo de que a família precisa. O banco usa-o para decidir que nível de serviço recebe. Os seus problemas reais vêm da complexidade: o número de bancos, entidades, jurisdições e familiares com interesse no património. Estes surgem normalmente muito antes de uma família ultrapassar qualquer linha UHNW. Um fundador depois da venda da empresa, ou uma família com uma holding e contas em vários países, pode precisar de uma coordenação ao nível de um family office e, ainda assim, contar apenas como “high net worth” para o banco.

É nesse escalão, complexo antes de ser UHNW, que a PWA trabalha. A PWA desenha e gere a camada operativa em torno do património privado, uma abordagem descrita em private wealth advisory explicado, com a supervisão do investimento assegurada pela arquitetura de investimento e património. Quando uma família é claramente UHNW, um single-family office dedicado torna-se uma opção realista. Antes disso, as funções de um family office importam mais do que a estrutura.

Se o seu banco o passou para um novo escalão e não sabe bem o que mudou, uma segunda opinião escrita pode dizer-lhe se o novo serviço se ajusta à estrutura que realmente tem.

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Esta entrada faz parte do glossário em linguagem simples da PWA sobre termos usados na arquitetura moderna de family office.